ANÁLISE DA VOLATILIDADE DO PREÇO DO PETRÓLEO EM UM CONTEXTO DE CRISE

Resumo

O objetivo deste trabalho é analisar a volatilidade do preço do barril de petróleo do tipo WTI e do tipo BRENT, estimando a reação provocada por choques, à persistência dos mesmos e verificando a presença de assimetria nas informações num contexto de crise. Para tal propósito, utilizar-se-á variantes do modelo ARCH. Os dados utilizados referem-se ao retorno sobre o logaritmo do preço do barril de petróleo, tanto do tipo BRENT como do tipo WTI, e correspondem ao período de primeiro de janeiro até doze de novembro de 2008, totalizando 220 observações. Estes foram coletados no Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (IPEA). As séries dos retornos dos preços do barril de petróleo do tipo BRENT e WTI apresentaram persistência moderada e evidencias de assimetria nas informações. No que diz respeito ao efeito alavancagem, verificou-se que na série do retorno do preço do petróleo do tipo WTI apresenta-se evidência do mesmo, enquanto que na série do retorno do preço do petróleo do tipo BRENT não apresentou indícios da presença do efeito alavancagem.