TY - JOUR AU - Wickboldt, Leandro AU - Silva, Polyandra Zampiere Pessoa da AU - Xavier, Gustavo Correia PY - 2020/08/07 Y2 - 2024/03/28 TI - Recomendação de Investimento: Analisando Carteiras com Beta e Balue-at-Tisk (VaR) Dinâmicos no Software R JF - Teoria e Prática em Administração JA - TPA VL - 10 IS - 2 SE - Caso para Ensino (Teaching Case) DO - 10.21714/2238-104X2020v10i2-50862 UR - https://periodicos.ufpb.br/ojs/index.php/tpa/article/view/50862 SP - 169-182 AB - <p>O presente caso para ensino tem o diferencial de fornecer o roteiro (<em>script</em>) no software livre R para realização do exercício em laboratório ou sala de aula com <em>notebooks</em>. Fornecemos a teoria e a metodologia para a análise de ações e índices dos mercados de capitais globais, permitindo que estudantes de graduação ou pós possam vivenciar a realidade de um analista de mercado, com uma poderosa e gratuita ferramenta de análise estatística (software R). Além disto, oportunizamos o contato com mercados de capitais fora do Brasil, o que pode valorizar o conhecimento do futuro profissional e do pesquisador. O caso, em si, propõe que o estudante elabore um relatório de recomendação de investimento, detalhando estratégias alternativas para alocação de um capital de US$ 10 milhões nos Estados Unidos em Julho de 2018. Para tanto, preliminarmente, a análise do contexto do investimento deve ser realizada, a fim de identificar o índice <em>benchmark</em> do mercado e as principais empresas. Logo em seguida, deve fazer a escolha de três empresas, coletar suas cotações, apurar seus retornos e realizar as estimações de seus desvios-padrão, betas e VaR dinâmicos, por meio do GARCH (1,1). O caso se mostrou eficaz na medida em que permite comparar, em termos de risco e retorno, as alternativas de investimento e mostrar que nem sempre carteiras de ações são capazes de “bater” o mercado.</p> ER -