TY - JOUR AU - Sameer El Khatib, Ahmed PY - 2021/03/31 Y2 - 2024/03/29 TI - Sorte ou Técnica? Um Estudo sobre o Desempenho do Mercado de Ações à Luz de Diferentes Técnicas de Previsão JF - Teoria e Prática em Administração JA - TPA VL - 11 IS - 2 SE - Artigos de Pesquisa (Research Papers) DO - 10.22478/ufpb.2238-104X.2021v11n2.56412 UR - https://periodicos.ufpb.br/ojs/index.php/tpa/article/view/56412 SP - 13-27 AB - <p><strong>Objetivo: </strong>&nbsp;examinar o desempenho preditivo de modelos lineares, não-lineares, de inteligência artificial, domínio de frequência e híbridos para encontrar um modelo apropriado de previsão do retorno das ações de mercados desenvolvidos, emergentes e de fronteira. <strong>Metodologia: </strong>foram considerados os retornos diários do mercado de ações de índices selecionados de mercados desenvolvidos, emergentes e de fronteira de 24 países para o período de 2000–2019, para avaliar o desempenho preditivo de cinco modelos existentes.<strong> Principais Resultados: </strong>os resultados indicaram que nenhum dos cinco modelos poderia ser aplicado uniformemente a todos os mercados. No entanto, os modelos lineares e não lineares tradicionais superaram a inteligência artificial e os modelos no domínio da frequência ao fornecer previsões mais precisas.<strong> Contribuições acadêmicas e práticas: </strong>este estudo é útil principalmente para investidores internacionais e investidores institucionais estrangeiros que desejam minimizar riscos e diversificar suas carteiras, com o objetivo de maximizar lucros.</p> ER -