Comparação de Desempenhos de Carteiras Otimizadas pelo Modelo de Markowitz e a Carteira de Ações do Ibovespa

Autores

  • Sandro Marques PUCPR
  • Wesley Vieira da Silva PUCPR
  • Jansen Maia Del Corso PUCPR
  • Luciano Luiz Dalazen PUCPR

Palavras-chave:

Markowitz, Otimização, Portfolio, Performance

Resumo

O objetivo dessa pesquisa é comparar o desempenho previsto de uma carteira ótima de ações, criada a partir de dados históricos com período compreendido entre janeiro de 2009 e dezembro de 2009, com o desempenho real obtido por essa carteira no ano de 2010, além de fazer uma análise comparativa do seu desempenho com o da carteira teórica ótima, valendo-se de dados dessas ações no ano de 2010 e do índice Ibovespa, por meio de técnicas de back testing. Essa técnica consiste no teste do modelo para verificar se os seus resultados estão de acordo com o que aconteceu na realidade, usando como base os dados históricos. Em termos metodológicos, trata-se de uma pesquisa aplicada e quantitativa de natureza descritiva, cujos procedimentos de execução utiliza-se da pesquisa operacional com delineamento ex-post-facto. Os resultados auferidos a partir da análise dos dados são de que não foi possível atestar a eficiência do modelo de Markowitz para a criação de carteiras eficientes somente com esse exemplo, mas é possível perceber que o comportamento nesse caso foi muito próximo ao previsto.

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Biografia do Autor

Sandro Marques, PUCPR

Doutorando pelo Programa de Pós-Graduação em Administração da Pontífica Universidade Católica

Wesley Vieira da Silva, PUCPR

Professor do pelo Programa de Pós-Graduação em Administração da Pontífica Universidade Católica e Bolsista em Produtividade de Pesquisa do CNPq

Jansen Maia Del Corso, PUCPR

Professor do pelo Programa de Pós-Graduação em Administração da Pontífica Universidade Católica

Luciano Luiz Dalazen, PUCPR

Mestrando pelo Programa de Pós-Graduação em Administração da Pontífica Universidade Católica

Publicado

2013-07-23

Como Citar

Marques, S., Silva, W. V. da, Corso, J. M. D., & Dalazen, L. L. (2013). Comparação de Desempenhos de Carteiras Otimizadas pelo Modelo de Markowitz e a Carteira de Ações do Ibovespa. Revista Evidenciação Contábil &Amp; Finanças, 1(1), 20–37. Recuperado de https://periodicos.ufpb.br/index.php/recfin/article/view/16216

Edição

Seção

Seção Nacional