IMPACTS OF IFRS 16 ADOPTION ON THE MAIN METRICS OF AIRLINES IN THE WORLD
DOI:
https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2022v10n2.57433Abstract
Objective: to verify the impacts resulting from the adoption of IFRS 16 in the main metrics of airlines in the world.
Background: the new scenario imposed by IFRS 16 suggests new classifications and inclusions in the financial statements, a fact that improves the predictive power of accounting information and adds value to the disclosure of transactions related to lease agreements.
Method: it consists of analysis by means of regression in panel data with a database composed of 3,888 observations, covering 152 companies from 43 countries, representing 5 continents. The variables used were based on the document “Effects Analysis” published by the IFRS Foundation and which points out the main changes arising from IFRS 16.
Results: Significant impacts were found in the metrics of financial leverage, current liquidity and operating cash flow. There were also impacts on income-related accounts such as earnings per share, Roce, Roe and the result itself, a fact that is in line with the standard.
Contributions: Changes in standards, such as the IFRS 16, generates costs for organizations while requiring changes in the way of disclosing items related to leasing contracts. The disclosures already made in explanatory notes, when brought in-balance by the new standard, simplify the analysis of companies, reflecting greater transparency and quick access to financial contracts, so credit analyzes and financial analyzes in the balance sheets from the adoption of the standard should be pay attention to such changes.
Keywords: Lease. Airlines. IFRS 16.
Downloads
Download data is not yet available.
References
Associação Brasileira de Leasing- ABEL (2019). Informações do Setor no Contexto do Crédito no Brasil. Recuperado de http://www.leasingabel.com.br/wp-content/uploads/2020/02/Informacoes-do-Setor-no-Contexto-do-Credito-no-Brasil_12_2019.pdf
Associação Brasileira de Leasing- ABEL (2019). Estatísticas do Setor-Planilhas Anuais. Recuperado de http://www.leasingabel.com.br/estatisticas/estatisticas-do-setor/
Azevedo Araújo, A. T., & Zittei, M. V. M. (2018). Impactos na convergência das normas internacionais de contabilidade de leasing para arrendatários. CAFI-Contabilidade, Atuária, Finanças & Informação, 1(1), 44-57.
Barbosa, G. C., Barros, F. O., Niyama, J. K., & Souza, L. S. (2011). Impacto da contabilização do leasing operacional no balanço patrimonial: o caso das Cias. aéreas brasileiras TAM e GOL. Enfoque: Reflexão Contábil, 30(1).
Colares, A. C. V., Gomes, A. P. M., de Lima Bueno, L. C., & Pinheiro, L. E. T. (2019). Efeitos da adoção da ifrs 16 nos indicadores de desempenho de entidades arrendatárias. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 8(2), 46-65.
Cornaggia, K. J., Franzen, L. A., & Simin, T. T. (2013). Bringing leased assets onto the balance sheet. Journal of Corporate Finance, 22, 345-360.
Gallon, A. V., Crippa, M., Gois, A. F., & De Luca, M. M. M. (2012). As mudanças no tratamento contábil do leasing e seus reflexos nos indicadores econômico-financeiros das companhias aéreas brasileiras. Revista de Finanças Aplicadas, 1, 18.
Giner, B., & Pardo, F. (2018). The Value Relevance of Operating Lease Liabilities: Economic Effects of IFRS 16. Australian Accounting Review, 28(4), 496-511.
Gomes, S. B. V., Fonseca, P. V. D. R., & Queiroz, V. D. S. (2013). O financiamento a arrendadores de aeronaves: modelo do negócio e introdução à análise de risco do leasing aeronáutico. BNDES Setorial, n. 37, mar. 2013, p. 129-172.
Gomes, D. R. F. (2019). Os Principais Impactos Contabilísticos da Norma IFRS 16-Locações no Setor das Telecomunicações: O Caso do Grupo NOS.
Gujarati, D. N. (2006). Econometria Básica. São Paulo: Elsevier Brasil.
Hsieh, S. J., & Su, Y. (2015). The economic implications of the earnings impact from lease capitalization. Advances in accounting, 31(1), 42-54. Recuperado de: https://www.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation. (2016). IFRS 16 Leases - Effects Analysis. Retrieved September 1, 2019, from https://cdn.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation, I. F. (2018). Analysis of the IFRS jurisdiction profiles. Retrieved August 22, 2019, from https://www.ifrs.org/use-around-the-world/use-of-ifrs-standards-by-jurisdiction/#analysis
KPMG (2018). IFRS 16 Arrendamentos. Recuperado de: https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/br/pdf/2018/01/br-ifrs-16-arrendamentos.pdf
Liviu-Alexandru, T. (2018). The Advantages that IFRS 16 Brings to the Economic Environment. Ovidius University Annals, Economic Sciences Series, 18(1), 510-513.
Martins, V. G., Machado, M. A. V., & Machado, M. R. (2013). Value Relevance das informações de Leasing Operacional: um estudo em empresas brasileiras. Enfoque: Reflexão Contábil, 32(2), 83-99.
Martins, V. G., Silva Filho, A. C. D. C., Girão, L. F. D. A. P., & Niyama, J. K. (2013). Reflexos da Capitalização do Leasing Operacional nos Indicadores de Estrutura de Empresas do Subsetor de Transportes Listadas na Bovespa. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 8(3).
Matos, N. B., & Niyama, J. K. (2018). IFRS 16-Leases: desafios, perspectivas e implicações à luz da essência sobre a forma. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 12(3).
Matos, E. B. S., & Murcia, F. D. R. (2019). Contabilidade e Arrendamento Mercantil/Leasing: Revisão da Literatura Nacional e Internacional (2000-2018). Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 13(1).
Morales-Díaz, J., & Zamora-Ramírez, C. (2018). The Impact of IFRS 16 on Key Financial Ratios: A New Methodological Approach. Accounting in Europe, 15(1), 105–133. https://doi.org/10.1080/17449480.2018.1433307
Niyama, J. K., Barbosa, E. J. P., Cavalcanti, R. F. V., & Leite, D. C. de C. (2009). Contabilização das Operações de Leasing: Avaliação do Nível de Aderência da Norma Técnica 10.2 do Conselho Federal de Contabilidade à Luz das Normas Internacionais de Contabilidade do IASB. Contabilidade Vista & Revista, 13(3), 21-34. Recuperado de https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/201
Öztürk, M., & Serçemeli, M. (2016). Impact of New Standard" IFRS 16 Leases" on Statement of Financial Position and Key Ratios: A Case Study on an Airline Company in Turkey. Business and Economics Research Journal, 7(4), 143.
PWC (2017). IFRS Tempo de mudança. O que os comitês de auditoria precisam saber sobre mudanças contábeis decorrentes da adoção do IFRS. Recuperado de: https://www.pwc.com.br/pt/estudos/servicos/auditoria/2017/F221_Tempos_de_mudanca_17.pdf
Sacarin, M. (2017). IFRS 16 “Leases” – consequences on the financial statements and financial indicators. Audit Financiar, 15(145), 114. https://doi.org/10.20869/auditf/2017/145/114
Staff, S. E. C. Report and Recommendations Pursuant to Section 401 (c) of the Sarbanes‐Oxley Act of 2002 on Arrangements with Off‐Balance‐Sheet Implications, Special Purpose Entities, and Transparency of Filings by Issuers, June 15, 2005.
Silva, M. J. R. V. da, Oliveira, E. de, & Santos, F. de A. (2019). Evidenciação de Arrendamento Mercantil Operacional pelo CPC 06 (R2) em Empresas Brasileiras de Capital Aberto na B3. Redeca - Revita Eletrônica Do Departamento de Ciências Contábeis e Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos Da FEA, 6(1), 156–177. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Wooldridge, J. M. (2014). Introdução à Econometria: Uma abordagem moderna (2 ed brasi). São Paulo: Cengage Learning.
World Bank, W. B. (2020). “World Development Indicators.” World Development Indicators. Retrieved June 1, 2020 (https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators).
Xu, W., Davidson, R. A., & Cheong, C. S. (2017). Converting financial statements: operating to capitalised leases. Pacific accounting review, 29 (1), 34-54.
Associação Brasileira de Leasing- ABEL (2019). Estatísticas do Setor-Planilhas Anuais. Recuperado de http://www.leasingabel.com.br/estatisticas/estatisticas-do-setor/
Azevedo Araújo, A. T., & Zittei, M. V. M. (2018). Impactos na convergência das normas internacionais de contabilidade de leasing para arrendatários. CAFI-Contabilidade, Atuária, Finanças & Informação, 1(1), 44-57.
Barbosa, G. C., Barros, F. O., Niyama, J. K., & Souza, L. S. (2011). Impacto da contabilização do leasing operacional no balanço patrimonial: o caso das Cias. aéreas brasileiras TAM e GOL. Enfoque: Reflexão Contábil, 30(1).
Colares, A. C. V., Gomes, A. P. M., de Lima Bueno, L. C., & Pinheiro, L. E. T. (2019). Efeitos da adoção da ifrs 16 nos indicadores de desempenho de entidades arrendatárias. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 8(2), 46-65.
Cornaggia, K. J., Franzen, L. A., & Simin, T. T. (2013). Bringing leased assets onto the balance sheet. Journal of Corporate Finance, 22, 345-360.
Gallon, A. V., Crippa, M., Gois, A. F., & De Luca, M. M. M. (2012). As mudanças no tratamento contábil do leasing e seus reflexos nos indicadores econômico-financeiros das companhias aéreas brasileiras. Revista de Finanças Aplicadas, 1, 18.
Giner, B., & Pardo, F. (2018). The Value Relevance of Operating Lease Liabilities: Economic Effects of IFRS 16. Australian Accounting Review, 28(4), 496-511.
Gomes, S. B. V., Fonseca, P. V. D. R., & Queiroz, V. D. S. (2013). O financiamento a arrendadores de aeronaves: modelo do negócio e introdução à análise de risco do leasing aeronáutico. BNDES Setorial, n. 37, mar. 2013, p. 129-172.
Gomes, D. R. F. (2019). Os Principais Impactos Contabilísticos da Norma IFRS 16-Locações no Setor das Telecomunicações: O Caso do Grupo NOS.
Gujarati, D. N. (2006). Econometria Básica. São Paulo: Elsevier Brasil.
Hsieh, S. J., & Su, Y. (2015). The economic implications of the earnings impact from lease capitalization. Advances in accounting, 31(1), 42-54. Recuperado de: https://www.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation. (2016). IFRS 16 Leases - Effects Analysis. Retrieved September 1, 2019, from https://cdn.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation, I. F. (2018). Analysis of the IFRS jurisdiction profiles. Retrieved August 22, 2019, from https://www.ifrs.org/use-around-the-world/use-of-ifrs-standards-by-jurisdiction/#analysis
KPMG (2018). IFRS 16 Arrendamentos. Recuperado de: https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/br/pdf/2018/01/br-ifrs-16-arrendamentos.pdf
Liviu-Alexandru, T. (2018). The Advantages that IFRS 16 Brings to the Economic Environment. Ovidius University Annals, Economic Sciences Series, 18(1), 510-513.
Martins, V. G., Machado, M. A. V., & Machado, M. R. (2013). Value Relevance das informações de Leasing Operacional: um estudo em empresas brasileiras. Enfoque: Reflexão Contábil, 32(2), 83-99.
Martins, V. G., Silva Filho, A. C. D. C., Girão, L. F. D. A. P., & Niyama, J. K. (2013). Reflexos da Capitalização do Leasing Operacional nos Indicadores de Estrutura de Empresas do Subsetor de Transportes Listadas na Bovespa. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 8(3).
Matos, N. B., & Niyama, J. K. (2018). IFRS 16-Leases: desafios, perspectivas e implicações à luz da essência sobre a forma. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 12(3).
Matos, E. B. S., & Murcia, F. D. R. (2019). Contabilidade e Arrendamento Mercantil/Leasing: Revisão da Literatura Nacional e Internacional (2000-2018). Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 13(1).
Morales-Díaz, J., & Zamora-Ramírez, C. (2018). The Impact of IFRS 16 on Key Financial Ratios: A New Methodological Approach. Accounting in Europe, 15(1), 105–133. https://doi.org/10.1080/17449480.2018.1433307
Niyama, J. K., Barbosa, E. J. P., Cavalcanti, R. F. V., & Leite, D. C. de C. (2009). Contabilização das Operações de Leasing: Avaliação do Nível de Aderência da Norma Técnica 10.2 do Conselho Federal de Contabilidade à Luz das Normas Internacionais de Contabilidade do IASB. Contabilidade Vista & Revista, 13(3), 21-34. Recuperado de https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/201
Öztürk, M., & Serçemeli, M. (2016). Impact of New Standard" IFRS 16 Leases" on Statement of Financial Position and Key Ratios: A Case Study on an Airline Company in Turkey. Business and Economics Research Journal, 7(4), 143.
PWC (2017). IFRS Tempo de mudança. O que os comitês de auditoria precisam saber sobre mudanças contábeis decorrentes da adoção do IFRS. Recuperado de: https://www.pwc.com.br/pt/estudos/servicos/auditoria/2017/F221_Tempos_de_mudanca_17.pdf
Sacarin, M. (2017). IFRS 16 “Leases” – consequences on the financial statements and financial indicators. Audit Financiar, 15(145), 114. https://doi.org/10.20869/auditf/2017/145/114
Staff, S. E. C. Report and Recommendations Pursuant to Section 401 (c) of the Sarbanes‐Oxley Act of 2002 on Arrangements with Off‐Balance‐Sheet Implications, Special Purpose Entities, and Transparency of Filings by Issuers, June 15, 2005.
Silva, M. J. R. V. da, Oliveira, E. de, & Santos, F. de A. (2019). Evidenciação de Arrendamento Mercantil Operacional pelo CPC 06 (R2) em Empresas Brasileiras de Capital Aberto na B3. Redeca - Revita Eletrônica Do Departamento de Ciências Contábeis e Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos Da FEA, 6(1), 156–177. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Wooldridge, J. M. (2014). Introdução à Econometria: Uma abordagem moderna (2 ed brasi). São Paulo: Cengage Learning.
World Bank, W. B. (2020). “World Development Indicators.” World Development Indicators. Retrieved June 1, 2020 (https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators).
Xu, W., Davidson, R. A., & Cheong, C. S. (2017). Converting financial statements: operating to capitalised leases. Pacific accounting review, 29 (1), 34-54.
Downloads
Published
2022-12-24
How to Cite
Lepchak, A., Sousa, R. C. da S. ., Dias, D. P., & Scherer, L. M. (2022). IMPACTS OF IFRS 16 ADOPTION ON THE MAIN METRICS OF AIRLINES IN THE WORLD. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, 10(2), 133–155. https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2022v10n2.57433
Issue
Section
Seção Nacional
License
Copyright (c) 2022 Revista Evidenciação Contábil & Finanças
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Autores que publicam na RECFin concordam com os seguintes termos:- Autores mantém os direitos autorais e concedem à revista o direito de primeira publicação, com o trabalho simultaneamente licenciado sob a Licença Creative Commons Attribution que permite o compartilhamento do trabalho com reconhecimento da autoria e publicação inicial nesta revista;
- Em virtude de aparecerem nesta revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais;
- A revista permitirá o uso dos trabalhos publicados para fins não-comerciais, incluindo direito de enviar o trabalho para bases de dados de acesso público.
