Impactos da Adoção da IFRS 16 nas Principais Métricas Econômico-Financeiras das Companhias Aéreas do Mundo
Resumo
Objetivo: verificar os impactos decorrentes da adoção da IFRS 16 nas principais métricas das companhias aéreas do mundo.
Fundamento: o novo cenário imposto pela norma IFRS 16 sugere novas classificações e inclusões nas demonstrações contábeis, fato este que melhora o poder preditivo da informação contábil e adiciona valor à divulgação das transações relacionadas aos contratos de arrendamento.
Método: constitui-se em análise por meio de regressão em dados em painel com uma base de dados composta de 3.888 observações, que contemplam 152 empresas de 43 países, representando 5 continentes. As variáveis utilizadas tiveram como fonte o documento “Effects Analysis”, publicado pela IFRS Foundation e que aponta as principais mudanças advindas da IFRS 16.
Resultados: Impactos significativos foram encontrados nas métricas de alavancagem financeira, liquidez corrente e fluxo de caixa operacional. Constatou-se ainda impactos em contas relacionadas a resultado como lucro por ação, Roce, Roe e o próprio resultado, fato este que está em consonância com a norma.
Contribuições: Mudanças em normas, como a IFRS 16, geram custos para as organizações pois exigem alterações no modo de divulgação dos itens relacionados aos contratos de leasing. As divulgações já realizadas em notas explicativas, quando trazidas in-balance pela nova norma, simplificam a análise das empresas, refletindo maior transparência e rápido acesso aos contratos financeiros, assim análises de crédito e análises financeiras nos balanços a partir da adoção da norma deverão se atentar para tais mudanças.
Palavras-chave: Arrendamento. Companhias aéreas. IFRS 16.
Downloads
Não há dados estatísticos.
Referências
Associação Brasileira de Leasing- ABEL (2019). Informações do Setor no Contexto do Crédito no Brasil. Recuperado de http://www.leasingabel.com.br/wp-content/uploads/2020/02/Informacoes-do-Setor-no-Contexto-do-Credito-no-Brasil_12_2019.pdf
Associação Brasileira de Leasing- ABEL (2019). Estatísticas do Setor-Planilhas Anuais. Recuperado de http://www.leasingabel.com.br/estatisticas/estatisticas-do-setor/
Azevedo Araújo, A. T., & Zittei, M. V. M. (2018). Impactos na convergência das normas internacionais de contabilidade de leasing para arrendatários. CAFI-Contabilidade, Atuária, Finanças & Informação, 1(1), 44-57.
Barbosa, G. C., Barros, F. O., Niyama, J. K., & Souza, L. S. (2011). Impacto da contabilização do leasing operacional no balanço patrimonial: o caso das Cias. aéreas brasileiras TAM e GOL. Enfoque: Reflexão Contábil, 30(1).
Colares, A. C. V., Gomes, A. P. M., de Lima Bueno, L. C., & Pinheiro, L. E. T. (2019). Efeitos da adoção da ifrs 16 nos indicadores de desempenho de entidades arrendatárias. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 8(2), 46-65.
Cornaggia, K. J., Franzen, L. A., & Simin, T. T. (2013). Bringing leased assets onto the balance sheet. Journal of Corporate Finance, 22, 345-360.
Gallon, A. V., Crippa, M., Gois, A. F., & De Luca, M. M. M. (2012). As mudanças no tratamento contábil do leasing e seus reflexos nos indicadores econômico-financeiros das companhias aéreas brasileiras. Revista de Finanças Aplicadas, 1, 18.
Giner, B., & Pardo, F. (2018). The Value Relevance of Operating Lease Liabilities: Economic Effects of IFRS 16. Australian Accounting Review, 28(4), 496-511.
Gomes, S. B. V., Fonseca, P. V. D. R., & Queiroz, V. D. S. (2013). O financiamento a arrendadores de aeronaves: modelo do negócio e introdução à análise de risco do leasing aeronáutico. BNDES Setorial, n. 37, mar. 2013, p. 129-172.
Gomes, D. R. F. (2019). Os Principais Impactos Contabilísticos da Norma IFRS 16-Locações no Setor das Telecomunicações: O Caso do Grupo NOS.
Gujarati, D. N. (2006). Econometria Básica. São Paulo: Elsevier Brasil.
Hsieh, S. J., & Su, Y. (2015). The economic implications of the earnings impact from lease capitalization. Advances in accounting, 31(1), 42-54. Recuperado de: https://www.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation. (2016). IFRS 16 Leases - Effects Analysis. Retrieved September 1, 2019, from https://cdn.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation, I. F. (2018). Analysis of the IFRS jurisdiction profiles. Retrieved August 22, 2019, from https://www.ifrs.org/use-around-the-world/use-of-ifrs-standards-by-jurisdiction/#analysis
KPMG (2018). IFRS 16 Arrendamentos. Recuperado de: https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/br/pdf/2018/01/br-ifrs-16-arrendamentos.pdf
Liviu-Alexandru, T. (2018). The Advantages that IFRS 16 Brings to the Economic Environment. Ovidius University Annals, Economic Sciences Series, 18(1), 510-513.
Martins, V. G., Machado, M. A. V., & Machado, M. R. (2013). Value Relevance das informações de Leasing Operacional: um estudo em empresas brasileiras. Enfoque: Reflexão Contábil, 32(2), 83-99.
Martins, V. G., Silva Filho, A. C. D. C., Girão, L. F. D. A. P., & Niyama, J. K. (2013). Reflexos da Capitalização do Leasing Operacional nos Indicadores de Estrutura de Empresas do Subsetor de Transportes Listadas na Bovespa. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 8(3).
Matos, N. B., & Niyama, J. K. (2018). IFRS 16-Leases: desafios, perspectivas e implicações à luz da essência sobre a forma. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 12(3).
Matos, E. B. S., & Murcia, F. D. R. (2019). Contabilidade e Arrendamento Mercantil/Leasing: Revisão da Literatura Nacional e Internacional (2000-2018). Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 13(1).
Morales-Díaz, J., & Zamora-Ramírez, C. (2018). The Impact of IFRS 16 on Key Financial Ratios: A New Methodological Approach. Accounting in Europe, 15(1), 105–133. https://doi.org/10.1080/17449480.2018.1433307
Niyama, J. K., Barbosa, E. J. P., Cavalcanti, R. F. V., & Leite, D. C. de C. (2009). Contabilização das Operações de Leasing: Avaliação do Nível de Aderência da Norma Técnica 10.2 do Conselho Federal de Contabilidade à Luz das Normas Internacionais de Contabilidade do IASB. Contabilidade Vista & Revista, 13(3), 21-34. Recuperado de https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/201
Öztürk, M., & Serçemeli, M. (2016). Impact of New Standard" IFRS 16 Leases" on Statement of Financial Position and Key Ratios: A Case Study on an Airline Company in Turkey. Business and Economics Research Journal, 7(4), 143.
PWC (2017). IFRS Tempo de mudança. O que os comitês de auditoria precisam saber sobre mudanças contábeis decorrentes da adoção do IFRS. Recuperado de: https://www.pwc.com.br/pt/estudos/servicos/auditoria/2017/F221_Tempos_de_mudanca_17.pdf
Sacarin, M. (2017). IFRS 16 “Leases” – consequences on the financial statements and financial indicators. Audit Financiar, 15(145), 114. https://doi.org/10.20869/auditf/2017/145/114
Staff, S. E. C. Report and Recommendations Pursuant to Section 401 (c) of the Sarbanes‐Oxley Act of 2002 on Arrangements with Off‐Balance‐Sheet Implications, Special Purpose Entities, and Transparency of Filings by Issuers, June 15, 2005.
Silva, M. J. R. V. da, Oliveira, E. de, & Santos, F. de A. (2019). Evidenciação de Arrendamento Mercantil Operacional pelo CPC 06 (R2) em Empresas Brasileiras de Capital Aberto na B3. Redeca - Revita Eletrônica Do Departamento de Ciências Contábeis e Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos Da FEA, 6(1), 156–177. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Wooldridge, J. M. (2014). Introdução à Econometria: Uma abordagem moderna (2 ed brasi). São Paulo: Cengage Learning.
World Bank, W. B. (2020). “World Development Indicators.” World Development Indicators. Retrieved June 1, 2020 (https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators).
Xu, W., Davidson, R. A., & Cheong, C. S. (2017). Converting financial statements: operating to capitalised leases. Pacific accounting review, 29 (1), 34-54.
Associação Brasileira de Leasing- ABEL (2019). Estatísticas do Setor-Planilhas Anuais. Recuperado de http://www.leasingabel.com.br/estatisticas/estatisticas-do-setor/
Azevedo Araújo, A. T., & Zittei, M. V. M. (2018). Impactos na convergência das normas internacionais de contabilidade de leasing para arrendatários. CAFI-Contabilidade, Atuária, Finanças & Informação, 1(1), 44-57.
Barbosa, G. C., Barros, F. O., Niyama, J. K., & Souza, L. S. (2011). Impacto da contabilização do leasing operacional no balanço patrimonial: o caso das Cias. aéreas brasileiras TAM e GOL. Enfoque: Reflexão Contábil, 30(1).
Colares, A. C. V., Gomes, A. P. M., de Lima Bueno, L. C., & Pinheiro, L. E. T. (2019). Efeitos da adoção da ifrs 16 nos indicadores de desempenho de entidades arrendatárias. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 8(2), 46-65.
Cornaggia, K. J., Franzen, L. A., & Simin, T. T. (2013). Bringing leased assets onto the balance sheet. Journal of Corporate Finance, 22, 345-360.
Gallon, A. V., Crippa, M., Gois, A. F., & De Luca, M. M. M. (2012). As mudanças no tratamento contábil do leasing e seus reflexos nos indicadores econômico-financeiros das companhias aéreas brasileiras. Revista de Finanças Aplicadas, 1, 18.
Giner, B., & Pardo, F. (2018). The Value Relevance of Operating Lease Liabilities: Economic Effects of IFRS 16. Australian Accounting Review, 28(4), 496-511.
Gomes, S. B. V., Fonseca, P. V. D. R., & Queiroz, V. D. S. (2013). O financiamento a arrendadores de aeronaves: modelo do negócio e introdução à análise de risco do leasing aeronáutico. BNDES Setorial, n. 37, mar. 2013, p. 129-172.
Gomes, D. R. F. (2019). Os Principais Impactos Contabilísticos da Norma IFRS 16-Locações no Setor das Telecomunicações: O Caso do Grupo NOS.
Gujarati, D. N. (2006). Econometria Básica. São Paulo: Elsevier Brasil.
Hsieh, S. J., & Su, Y. (2015). The economic implications of the earnings impact from lease capitalization. Advances in accounting, 31(1), 42-54. Recuperado de: https://www.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation. (2016). IFRS 16 Leases - Effects Analysis. Retrieved September 1, 2019, from https://cdn.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
IFRS Foundation, I. F. (2018). Analysis of the IFRS jurisdiction profiles. Retrieved August 22, 2019, from https://www.ifrs.org/use-around-the-world/use-of-ifrs-standards-by-jurisdiction/#analysis
KPMG (2018). IFRS 16 Arrendamentos. Recuperado de: https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/br/pdf/2018/01/br-ifrs-16-arrendamentos.pdf
Liviu-Alexandru, T. (2018). The Advantages that IFRS 16 Brings to the Economic Environment. Ovidius University Annals, Economic Sciences Series, 18(1), 510-513.
Martins, V. G., Machado, M. A. V., & Machado, M. R. (2013). Value Relevance das informações de Leasing Operacional: um estudo em empresas brasileiras. Enfoque: Reflexão Contábil, 32(2), 83-99.
Martins, V. G., Silva Filho, A. C. D. C., Girão, L. F. D. A. P., & Niyama, J. K. (2013). Reflexos da Capitalização do Leasing Operacional nos Indicadores de Estrutura de Empresas do Subsetor de Transportes Listadas na Bovespa. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 8(3).
Matos, N. B., & Niyama, J. K. (2018). IFRS 16-Leases: desafios, perspectivas e implicações à luz da essência sobre a forma. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 12(3).
Matos, E. B. S., & Murcia, F. D. R. (2019). Contabilidade e Arrendamento Mercantil/Leasing: Revisão da Literatura Nacional e Internacional (2000-2018). Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 13(1).
Morales-Díaz, J., & Zamora-Ramírez, C. (2018). The Impact of IFRS 16 on Key Financial Ratios: A New Methodological Approach. Accounting in Europe, 15(1), 105–133. https://doi.org/10.1080/17449480.2018.1433307
Niyama, J. K., Barbosa, E. J. P., Cavalcanti, R. F. V., & Leite, D. C. de C. (2009). Contabilização das Operações de Leasing: Avaliação do Nível de Aderência da Norma Técnica 10.2 do Conselho Federal de Contabilidade à Luz das Normas Internacionais de Contabilidade do IASB. Contabilidade Vista & Revista, 13(3), 21-34. Recuperado de https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/201
Öztürk, M., & Serçemeli, M. (2016). Impact of New Standard" IFRS 16 Leases" on Statement of Financial Position and Key Ratios: A Case Study on an Airline Company in Turkey. Business and Economics Research Journal, 7(4), 143.
PWC (2017). IFRS Tempo de mudança. O que os comitês de auditoria precisam saber sobre mudanças contábeis decorrentes da adoção do IFRS. Recuperado de: https://www.pwc.com.br/pt/estudos/servicos/auditoria/2017/F221_Tempos_de_mudanca_17.pdf
Sacarin, M. (2017). IFRS 16 “Leases” – consequences on the financial statements and financial indicators. Audit Financiar, 15(145), 114. https://doi.org/10.20869/auditf/2017/145/114
Staff, S. E. C. Report and Recommendations Pursuant to Section 401 (c) of the Sarbanes‐Oxley Act of 2002 on Arrangements with Off‐Balance‐Sheet Implications, Special Purpose Entities, and Transparency of Filings by Issuers, June 15, 2005.
Silva, M. J. R. V. da, Oliveira, E. de, & Santos, F. de A. (2019). Evidenciação de Arrendamento Mercantil Operacional pelo CPC 06 (R2) em Empresas Brasileiras de Capital Aberto na B3. Redeca - Revita Eletrônica Do Departamento de Ciências Contábeis e Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos Da FEA, 6(1), 156–177. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Wooldridge, J. M. (2014). Introdução à Econometria: Uma abordagem moderna (2 ed brasi). São Paulo: Cengage Learning.
World Bank, W. B. (2020). “World Development Indicators.” World Development Indicators. Retrieved June 1, 2020 (https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators).
Xu, W., Davidson, R. A., & Cheong, C. S. (2017). Converting financial statements: operating to capitalised leases. Pacific accounting review, 29 (1), 34-54.
Downloads
Publicado
2022-12-24
Como Citar
Lepchak, A., Sousa, R. C. da S. ., Dias, D. P., & Scherer, L. M. (2022). Impactos da Adoção da IFRS 16 nas Principais Métricas Econômico-Financeiras das Companhias Aéreas do Mundo. Revista Evidenciação Contábil &Amp; Finanças, 10(2), 133–155. Recuperado de https://periodicos.ufpb.br/index.php/recfin/article/view/57433
Edição
Seção
Seção Nacional
Licença
Copyright (c) 2022 Revista Evidenciação Contábil & Finanças
Este trabalho está licenciado sob uma licença Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Autores que publicam na RECFin concordam com os seguintes termos:- Autores mantém os direitos autorais e concedem à revista o direito de primeira publicação, com o trabalho simultaneamente licenciado sob a Licença Creative Commons Attribution que permite o compartilhamento do trabalho com reconhecimento da autoria e publicação inicial nesta revista;
- Em virtude de aparecerem nesta revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais;
- A revista permitirá o uso dos trabalhos publicados para fins não-comerciais, incluindo direito de enviar o trabalho para bases de dados de acesso público.
