PARTY POLITICS AND FISCAL MANAGEMENT IN BRAZILIAN MUNICIPALITIES
DOI:
https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2023v11n1.64500Abstract
Objective: Examine to what extent party ideologies influence the fiscal condition of Brazilian municipalities and their impacts on electoral outcomes.
Fundamentals: Theory of Political Cycles constituted the main theoretical basis for the research. More specifically, the premises of the Political-Budget Cycles were used in a perspective aligned with the ideas of Rogoff (1990).
Methods: 425 municipalities were analyzed over two complete political cycles from comprehensive indicators of the fiscal and budgetary structure of local entities. Ideological categorization was developed from the research of Power and Rodrigues-Silveira (2019) and Bolognesi et al. (2019), and estimations were performed from Logit and Tobit models with Panel Data.
Results: We identify that party political ideologies influence the fiscal condition of municipalities in different ways, with diverse influences on electoral outcomes. Parties further to the left of the ideological continuum tend to have worse fiscal management when compared to those further to the right, as predicted by the literature. For the center parties, the results are more diverse, indicating that this group stands out in relation to the right in some respects, while they are less significant in others. In our analysis of the election results, we signaled that the center-left is rewarded at the polls for fiscal improvement and that investments are a promising spending category for the center-right.
Contributions: This research allows party action to be understood at a greater level of detail, contributing to party evaluations in Political Cycles and to research that introduces ideological elements into fiscal analysis.
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