Indícios de Contágio em Ativos Norte-Americanos que Integram um Portfólio de Investimentos

Autores

  • Andre Martins ismail Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-Rio)
  • Victor Goulart Oreiro Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-Rio)
  • Marcelo Cabús Klötzle pontificia universidade catolica rj
  • Antonio Carlos Figueiredo Pinto pontificia universidade catolica rj
  • Leonardo Lima Gomes pontificia universidade catolica rj

DOI:

https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2024v12n3.69509

Resumo

Objetivo: Analisar o contágio financeiro entre ativos de alta volatilidade junto com ativos que são considerados ativos seguros, de baixa volatilidade, sob o contexto da Covid19.

Fundamento: O estresse no mercado causado por crises financeiras tem impacto considerável em diferentes ativos financeiros. Logo, estudos relacionados a contágio buscam agregar na compreensão de quais ativos são mais propensos para ser transmissor ou receptor de contágio.  Diante disso, é importante analisar diferentes canais de contágio em ativos que tradicionalmente fazem parte de portfólio para diversificação, seja patrimônio próprio ou institucional.

Método: Optou-se por uma abordagem quantitativa para avaliação de contágio baseados em mudança de correlação, coassimetria, cocurtose e covolatilidade.

Resultados: O contágio nos Índices de Treasury’s variam de acordo com sua maturidade. Para o índice de criptomoedas, apresentou uma resiliência maior para transmissão ou recepção de contágio, sugerindo uma possibilidade para utilização em carteira para efeito de hedge. Quanto aos modelos de identificação de contágio, os métodos denominados de dependência extrema mostraram-se mais eficazes, ao passo que o modelo de coassimetria foi o oposto para a identificação de contágio.

Contribuições: Compreender quais canais de contágios são mais propensos a contaminação. Contribuindo para o âmbito de mercado, mapeando os canais de contágios para auxiliar os gestores de portifólio em uma estrutura de hedge mais eficaz.

 

Palavra-Chave: Contágio financeiro. Correlação. Coassimetria. Cocurtose. Covolatilidade.

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Publicado

2026-05-12

Como Citar

Martins ismail, A., Goulart Oreiro, V., Cabús Klötzle, M. ., Figueiredo Pinto, A. C., & Lima Gomes, . L. (2026). Indícios de Contágio em Ativos Norte-Americanos que Integram um Portfólio de Investimentos. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, 12(3), 6–32. https://doi.org/10.22478/ufpb.2318-1001.2024v12n3.69509

Edição

v. 12 n. 3 (2024): Set/Dez 2024

Seção

Seção Nacional

Licença

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